2021, un año excepcional para la BioRegión

"2021, año excepcional". Así titula la introducción en el documento de referencia sectorial para todas las personas que trabajan en el sector de ciencias de la vida y la salud en Cataluña, teniendo en cuenta los indicadores económicos y de innovación que se incluyen a lo largo de los cuatro capítulos del Informe. Un tiempo excepcional por el impacto récord en la riqueza del país, que avanza hasta el 8,7% del PIB catalán, emplea a cerca del 9% de la población ocupada y factura, en conjunto, 37,7 mil millones de euros (entre industria y servicios sanitarios). Con una industria que exporta más del 50% de los productos del Estado español, un tejido empresarial de más de 1300 empresas, y un creciente segmento de startups que han vuelto a superar, por segundo año consecutivo, más de 200 millones euros de inversión.

En concreto, han sido 238 millones de euros de inversión, la cifra más alta registrada hasta la fecha, procedente principalmente de capital riesgo (venture capital), que ha acumulado 187 millones de euros en 36 operaciones (un 34% más que en 2020 con un número menor de operaciones). Como se ve en la figura, en 2021, la inversión en capital riesgo se ha multiplicado x3 respecto a 2019, impulsado por la participación de capital internacional en las operaciones, que se ha multiplicado x4 respecto al mismo año.

Dos grandes rondas de salud dental: ¿casualidad o coincidencia?

Las dos grandes operaciones de capital riesgo de 2021 se han materializado en el sector de las tecnologías médicas: Impress, que ha captado 41 millones de euros (la mayor ronda de la historia en la BioRegión) y Corus Dental, con 25 millones de euros. Es en este subsector donde se ha evidenciado un crecimiento más destacado de la inversión, multiplicándose por 2,4 respecto al año anterior. ¿Seguiremos viendo cifras como estas? La respuesta no sorprende: Vladimir Lupenko CEO y co-fundador de Impress: “Seguiremos viendo operaciones tan buenas como las que hemos tenido en 2021. En Cataluña tenemos un pull de empresas envidiables y contamos con un entorno que facilita la creación de buenas startups ”.

Que las dos mayores rondas de 2021 hayan sido de salud dental ha podido ser casualidad o coincidencia. La clave, según Lupenko, ha sido saber innovar en un mercado tradicional. "Si bien es un sector que siempre ha sido muy tradicional, empresas como Impress, que han sabido innovar, han llamado la atención de posibles inversores que creen que la salud dental puede ir mucho más allá de lo que tradicionalmente se conocía", afirma. Lupenko prevé un futuro dulce para el mercado de la salud dental y augura un aumento de su atractivo de cara a los inversores. "Es un sector que afecta a toda la población mundial y empresas que innovan en un mercado tan tradicional como el nuestro nos hace abrir un abanico de posibilidades", vaticina.

Por detrás de estas dos grandes operaciones han despuntado otras siete rondas por encima de los 10 millones de euros, como InBrain Neuroelectronics (14,3 millones de euros), Koa Health (14 millones de euros), IMIDomics (14 millones de euros), Mediktor (11 millones de euros), TopDoctors (11 millones de euros), VEnvirotech (11 millones de euros) i Anaconda Biomed (10 millones de euros). 

Como decíamos antes, el papel de los fondos internacionales en la consecución de éstas y de la mayor parte de las operaciones de capital riesgo ha sido, un año más, determinante: el 83% del capital levantado es en operaciones que cuentan con la participación de inversores internacionales. De hecho, más del 90% de las operaciones superiores a 10 millones de euros han sido sindicadas con inversores internacionales, cifra por encima de la media europea. La sólida red de inversores especializados establecidos en Barcelona es fundamental para captar la atención de los proyectos locales, pero la calidad de las empresas también juega un papel importante. "Las startups deben ser atractivas. Tienen que contar con un fuerte componente de innovación y diferenciación, algo que ya se da en la BioRegión", ha explicado Joël Jean-Mairet, Maniging Partner en Ysios Capital, quien asegura que la relación con los operadores internacionales se ha fortaleciendo a lo largo de los años y admite que la BioRegió se ha consolidado como un hub europeo a tener en cuenta.

Crecimiento en digital health y diversidad en deeptech 

Los dos años de pandemia han sido clave para acelerar la digitalización del sector salud y de los servicios de atención sanitaria, así como para impulsar el crecimiento de las startups de digital health, que no dejan de crecer en número desde 2017 y que en 2021 han logrado casi duplicar la inversión respecto al año anterior, superando los 60 millones de euros.

En este segmento ha sido protagonista Koa Health, una spinoff de Telefónica que ofrece soluciones digitales para el bienestar mental, que cerró la mayor ronda de inversión en digital health en la historia de la BioRegión y el resto de España después de captar 30 millones de euros (dividida entre 2020 y 2021). Según Stephen Dunne, Chief Digital Therapeutics Officer de la compañía, la influencia de la pandemia es clara: "La COVID-19 no sólo ha aumentado la captación de inversores en tiempos convulsos, sino que ha acelerado el adelanto de nuestro proyecto", explica. Dunne recuerda cómo todo cogió impulso en pocos días: “Cuando estalló la pandemia, estábamos haciendo ensayos clínicos y, de repente, nuestra solución empezaba a implementarse en los hospitales. ¡Todo el mundo quería formar parte!”.

El mapa de digital health que se presenta en este Informe 2021, con más de 200 startups trabajando en este campo, visibiliza el buen número de compañías trabajando en telemedicina, apoyo a la decisión médica, apps de salud, y también, en terapias digitales ( DTx), una categoría que ya ocupa a 30 compañías, y que se prevé vaya en aumento en los próximos años.

Este segmento también se incluye en un nuevo mapa que incorpora el Informe 2021: el de compañías deeptech que trabajan nuevas tecnologías como la inteligencia artificial (AI), las ómicas, la impresión 3D, o la realidad virtual (VR) que facilitan, entre otros, el análisis e interpretación de big data, la regeneración de funciones celulares, la formación de profesionales de la salud o la creación de tejidos y órganos artificiales. Todo ello tendrá un impacto importante en la forma de proveer servicios asistenciales y, por tanto, en la mejora de la salud de la población.

 
GoodGut i HIPRA: un caso de éxito en transferencia tecnológica made in Catalonia

2021 ha destacado por operaciones importantes de M&A, con 6 éxitos empresariales (adquisiciones) de compañías locales a otras empresas, mayoritariamente americanas. Entre estas, ha destacado GoodGut, una spinoff de la UdG y del IDIBGI, que ha sido adquirida por la multinacional farmacéutica catalana HIPRA, empresa relevante del sector durante la pandemia por su vacuna de proteína recombinante, que entrará próximamente en fase III .

El caso de GoodGut es un buen ejemplo de transferencia de tecnología entre gran empresa y startup que se ha dado recientemente en la BioRegió. Aún son pocas las empresas emergentes que logran expandir y consolidar su proyecto a través de fusiones o adquisiciones, pero para Mariona Serra, CEO y cofundadora de GoodGut, “esta alianza supone un éxito para el sector biotecnológico y es un indicador de la madurez del 'ecosistema emprendedor catalán”, además de que pronostica un aumento de adquisiciones en los próximos años. “Estamos en una época de cambios tecnológicos constante, y la incorporación de la innovación en las grandes empresas representa un gran riesgo e inversión. Las startups se han convertido en un mecanismo clave para poder introducir la innovación en las compañías”. Pero cuidado: “para que esta adquisición sea efectiva, es necesario que la startup tenga una buena ciencia y base tecnológica, pero también una orientación a producto industrializado y que sea escalable por una rápida implementación.

A pesar de ser optimista, la emprendedora reconoce que todavía quedan retos por lograr para que se den más casos como los de GoodGut: “Muchas startups tienen el producto poco orientado a la industrialización o la implementación del producto está poco trabajada, siguen habiendo pocos puntos de encuentro entre grandes empresas y startups, y éstas reciben pocas ayudas para su fase de implementación. Por su parte, las grandes empresas no están familiarizadas con el proceso de innovar a través de la adquisición de startups, así que se necesitan más ejemplos para que se den más casos”, explica.

Terapias que avanzan hacia los pacientes en el pipeline de la BioRegión 

La visión integrada de las 56 terapias en desarrollo que incluye el Informe permite tener una fotografía de la priorización de la I+D en determinadas áreas clínicas y del marco temporal en el que algunas terapias serán comercializadas y podrán tener impacto en la mejora de la salud de los pacientes.

 Como se ve en el gráfico, las principales áreas de investigación en las que trabaja la industria y startups son la oncología, la hematología, la dermatología, el sistema nervioso central y las enfermedades infecciosas, algunas de las cuales se encuentran ya en fases IIb y III. Empresas biotec como Ability Pharma (cáncer de páncreas), Mynorix Therapeutics (enfermedades raras) Oxolife (fertilidad femenina) o Peptomyc (antitumoral) han avanzado o anunciado novedades en sus ensayos durante el 2021, y otros como Archivel Farma, HIPRA o Grifols destacan por sus avances contra la COVID-19.

Este post repasa sólo algunos de los indicadores económicos y de innovación que se retratan en la edición 2021 del Informe que, un año más, ha contado con la colaboración de AMGEN, y que se ha elaborado también de la mano de CataloniaBio & Healthtech y ACCIÓ, con las contribuciones de Alira Health, EATRIS, EY y PONS IP. Si quieres conocer más conclusiones interesantes que se desprenden de otros aspectos sectoriales, así como otros insights cualitativos de la actividad empresarial, consulta toda la información aquí.